一、電動車的爆發(fā)式增長趨勢
根據(jù)國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)，2022年全球電動汽車銷量突破1000萬輛，同比增長55%，市場滲透率從2020年的4%躍升至14%。中國作為最大市場，2023年新能源汽車滲透率超過35%，預(yù)計(jì)2030年全球電動汽車保有量將達(dá)3.5億輛。這一變革浪潮正深刻重構(gòu)汽車產(chǎn)業(yè)鏈，尤其對鑄造和增碳劑行業(yè)形成結(jié)構(gòu)性沖擊。
二、鑄造行業(yè)：需求重構(gòu)與技術(shù)升級
傳統(tǒng)鑄造件需求銳減
內(nèi)燃機(jī)汽車平均需要200-300個(gè)鑄鐵部件，包括缸體、曲軸等核心部件。以灰鑄鐵為例，單車用量約150kg。而電動車動力系統(tǒng)僅需20-30個(gè)鑄件，且鋁合金占比達(dá)80%。羅蘭貝格預(yù)測，到2030年全球汽車鑄鐵件需求將減少40%，相當(dāng)于每年減少1800萬噸鑄鐵消耗。
輕量化驅(qū)動鋁合金鑄造爆發(fā)
電動車電池包殼體、電機(jī)端蓋等部件推動鋁合金壓鑄需求。特斯拉一體化壓鑄技術(shù)使Model Y后底板零件從70個(gè)減至2個(gè)，減重30%。2022年中國汽車鋁合金壓鑄市場規(guī)模達(dá)680億元，年增速超20%，其中新能源車貢獻(xiàn)60%增量。
行業(yè)轉(zhuǎn)型案例
廣東鴻圖等企業(yè)投資超10億元建設(shè)萬噸級壓鑄島，文燦股份新能源汽車業(yè)務(wù)占比從2019年18%躍升至2023年65%，印證行業(yè)轉(zhuǎn)型軌跡。
三、增碳劑行業(yè)：市場萎縮與突圍路徑
需求端斷崖式下滑
增碳劑90%用于鑄鐵生產(chǎn)，每噸鑄鐵需添加1.5-3%增碳劑。全球汽車鑄鐵量下降直接導(dǎo)致需求萎縮。中國增碳劑年產(chǎn)量從2019年320萬噸降至2022年260萬噸，龍頭企業(yè)寧夏大地化工產(chǎn)能利用率跌破60%。
價(jià)格體系崩塌
高品位增碳劑（固定碳≥95%）價(jià)格從2018年6500元/噸跌至2023年4200元/噸，行業(yè)利潤率壓縮至5%以下，30%中小產(chǎn)能被迫退出。
新興應(yīng)用場景探索
部分企業(yè)轉(zhuǎn)向鋼鐵冶煉（電弧爐石墨電極涂層）和光伏多晶硅生產(chǎn)（碳基熱場材料），金石資源開發(fā)的高純增碳劑已進(jìn)入半導(dǎo)體硅片制造領(lǐng)域，單價(jià)提升至2萬元/噸。
四、產(chǎn)業(yè)鏈重塑中的挑戰(zhàn)與機(jī)遇
鑄造行業(yè)技術(shù)壁壘
大型一體化壓鑄需要8800噸以上壓鑄機(jī)，設(shè)備投資超2億元，材料研發(fā)（免熱處理鋁合金）、模具精度（±0.1mm）等形成新門檻。
增碳劑行業(yè)價(jià)值重構(gòu)
開發(fā)99.9%超高純產(chǎn)品（用于鋰電負(fù)極材料）、納米級增碳劑（提升鋁合金強(qiáng)度）成為轉(zhuǎn)型方向，技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)毛利率可恢復(fù)至25%以上。
區(qū)域性分化加劇
東南亞等燃油車延壽市場成為傳統(tǒng)鑄造件最后陣地，而歐美車企供應(yīng)鏈本土化政策催生區(qū)域性配套需求，上汽泰國基地年產(chǎn)20萬套內(nèi)燃機(jī)部件即為例證。
五、未來展望
到2030年，鑄造行業(yè)將形成"鋁代鐵"（新能源車）與"精密鑄鋼"（重型機(jī)械）雙軌格局，全球壓鑄機(jī)市場規(guī)模有望突破500億元。增碳劑行業(yè)則需完成從大宗商品向特種材料的蛻變，預(yù)計(jì)高端產(chǎn)品市場份額將從目前15%提升至40%。這場由電動化引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈地震，終將催生出更高效、更綠色的新型產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
（數(shù)據(jù)來源：IEA、中國鑄造協(xié)會、SMM、上市公司年報(bào)）
